การบริหารความเสี่ยง: การทำความเข้าใจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ภาพรวม

ในภาคการเงินและการธนาคารผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์มีมากขึ้นเรื่อย ๆ กำไรหรือขาดทุนจำนวนมากสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อสินทรัพย์ทางการเงินเหล่านี้สามารถตกลงกันได้อย่างถาวรในอนาคต แม้ว่าจะใช้เพื่อลดความเสี่ยงในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักจะเห็นว่ามีความเสี่ยงสูงถึงแม้ว่านิติบุคคลจะมีการเปิดเผยอย่างมากก็ตาม

พวกเขาเสี่ยงว่าทำไมพวกเขาเข้ามา?

ธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินใช้เครื่องมือทางการเงินเช่นตราสารอนุพันธ์เพื่อบริหารความเสี่ยง ความเสี่ยงเหล่านี้เกิดจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และความผันผวนของสถานะเงินสด ความเสี่ยงที่ บริษัท เหล่านี้ต้องการหลีกเลี่ยง

ความเสี่ยงด้านเครดิต [1965900]] – ความเสี่ยงด้านเครดิต – การปล่อยสินเชื่อและเงินให้กู้ยืมของสถาบันการเงิน การสัมผัสกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการไม่ชำระเงินที่เป็นไปได้ของผู้กู้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกระแสเงินสดในอนาคตของประเทศที่เป็นสกุลเงินท้องถิ่น

อนุพันธ์ของ 19459003 เป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่มีค่ามาจากการเคลื่อนไหวที่เป็นไปได้ของ excha จากต่างประเทศ [1965900] ราคาสินค้าโภคภัณฑ์และอัตราดอกเบี้ย นี่เป็นข้อตกลงการบังคับใช้ระหว่างสองฝ่ายหรือสัญญาว่าจะสัญญาในภายหลัง ใส่เพียงแค่นี้หมายความว่าทั้งสองฝ่ายใช้เดิมพันกับสิ่งที่เกิดขึ้นในเวลาที่กำหนดในสินทรัพย์ทางการเงิน

คุณรู้ได้อย่างไรว่าอนุพันธ์คืออะไร?

•มูลค่าของอนุพันธ์มีความผันผวนเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ – อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอัตราดอกเบี้ยและราคาสินค้าโภคภัณฑ์

•ไม่มีการจ่ายเงินค่าเครื่องในขณะที่ทำสัญญา

Coverage – ตราสารอนุพันธ์ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยง (Hedging purpose) •ตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (Hedging Instrument) – ตราสารอนุพันธ์ที่มีมูลค่ายุติธรรมซึ่งคาดว่าจะชดเชยการเปลี่ยนแปลงมูลค่ายุติธรรมระหว่างตราสารที่มีการป้องกันความเสี่ยง

•เครื่องมือป้องกันความเสี่ยง [1965900] รายการที่ครอบคลุม [19659009] – ประกอบด้วยรายการที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสด การวัดมูลค่าของตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน

•กิจการประเมินตราสารอนุพันธ์ทางการเงินด้วยมูลค่ายุติธรรม

•กาไรหรือขาดทุนที่บันทึกในมูลค่ายุติธรรม การเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาด

•การตัดสินใจว่าจะมีกำไรหรือขาดทุนจะมีลักษณะดังต่อไปนี้:

ก. ไม่ครอบคลุม – หากไม่ได้เลือกอุปกรณ์นี้ถือว่าเป็นการเก็งกำไรที่บริสุทธิ์ ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงค่าต้องได้รับการยอมรับ

ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์อนุพันธ์ซึ่งเป็นระบบป้องกันกระแสเงินสด – อนุพันธ์ที่ชดเชยการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้จากการทำธุรกรรมที่คาดไว้ ธุรกรรมเหล่านี้แม้ว่าจะไม่เกี่ยวข้องกันคาดว่าจะเกิดขึ้นในภายหลังบางวัน

การป้องกันความเสี่ยงจากมูลค่ายุติธรรม – เครื่องมือทางการเงินต้องวัดมูลค่าโดยพิจารณาจากมูลค่ายุติธรรมของตลาดที่ถูกต้อง ซึ่งการเปลี่ยนแปลงในการประเมินมูลคานี้รับรูเปนกําไรหรือขาดทุน ธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินส่วนใหญ่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงจากเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงดังนี้ •เงินกู้ตามสัญญาถือเป็นสินทรัพย์ทางการเงินหลัก อัตราดอกเบี้ยเป็นอนุพันธ์ การจ่ายดอกเบี้ยเป็นไปตามอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ในสัญญาเงินกู้

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า – ข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินค้าโภคภัณฑ์ในภายหลังและในราคา

] Futures สำหรับการซื้อหรือขายทรัพย์สินในภายหลังและในราคา เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้มีการซื้อขายในตลาดเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าซึ่งตรงข้ามกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งเป็นสัญญาเอกชนระหว่างสองประเทศ • ตัวเลือก – สัญญาที่เป็นเจ้าของเครื่องมือทางการเงินเพื่อขายหรือซื้ออุปกรณ์ในอนาคต ตัวเลือกเป็นเพียงสิทธิไม่ใช่หน้าที่ในการขายหรือซื้อ

ธุรกรรมสกุลเงินดอลลาร์ – เงินกู้สกุลเงิน FX หมายถึงการกู้ยืมหมายถึงความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (อัตราแลกเปลี่ยน) ดังนั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน บริษัท จึงทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อลดความเสี่ยงจากความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

Source by sbobet

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *